Notice: Undefined index: item_type_code in /home/pert9513/public_html/etd/lib/detail.inc.php on line 462

Notice: Undefined index: ketersediaan in /home/pert9513/public_html/etd/lib/detail.inc.php on line 523
ASTIA SEPTIANI Pengarang Triyono Adi Tristanto, S.S, M.M Dosen Pembimbing 1 Dadan Sundara, S.E., M.M Anggota 1/Penguji 2 Medy Desma Fatwara, S.E,M.M Anggota 2/Penguji 3 Dr.Abu Bakar, S.E.,M.M.,Ak,CA Ketua Penguji/Penguji 1

Latar belakang tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui reaksi pasar terhadap pengumuman sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017- 2021. Penelitian ini sebagai salah satu syarat dalam memperoleh gelar Sarjana Manajemen dari Institut Bisnis dan Informatika Kosgoro 1957 serta ingi mengetahui bagaimana kondisi pasar pada sebelum dan sesudah stock split. Stock split diukur dengan menggunakan abnormal return, harga saham, dan likuiditas saham dengan model yaitu market adjusted model. Keunggulan pada model ini tidak memerlukan periode estimasi sekuritas yaitu indeks pasar saat tersebut, karena return yang diharapkan oleh investor sama dengan return pasar saat ini. Teknik pengambilan sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah purposive sampling, yang mana pengumpulan sampel atas krakteristik yaitu perusahaan yang melakukan stock split pada tahun 2017-2021 selama 10 hari sebelum dan 10 hari sesudah stock split. Hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan analisis Uji Paired Sample t-Test (Uji t berpasangan). Hasil analisis menunjukkan bahwa rata-rata abnormal return dan harga saham terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah stock split, sedangkan likuiditas saham tidak terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah stock split.